Guía Bolsa

Aprovechando el crack del día de hoy (24/08/2015) y el miedo/pánico que arrastra al pequeño inversor me gustaría dejaros mi guía para invertir. Es “sólo” mía y por tanto válida para mí.

Al final del mismo dejaré mis recomendaciones para el corto/medio/largo plazo, es la manera más fácil de poder testear cualquier estrategia. Así como una pequeña reflexión sobre la economía y la bolsa en general. En todo caso vamos allá…

ESTRATEGIA

1. Análisis Técnico: el análisis técnico se basa en estadísticas, históricos, precios y volúmenes. Es por ello que los indicadores sólo intentan pronosticar lo que realizará un determinado valor  en base a un “histórico” anterior dependiendo de los parámetros seleccionados (precio, volumen, medias, etc.). Os dejo un gráfico de los que uso yo que son un poco mezcla de varios. Hay que tener presente que en el análisis técnico los indicadores se contradicen unos a otros en función de los parámetros seleccionados. Las críticas a este modelo surgen de la no observancia de los fundamentales (estados contables) ni de las noticias. Aquí me gustaría dar las gracias a Xavier Blai por sus aportes en forma de indicadores

2.  Análisis Fundamental: Se basa en los parámetros derivados del estudio de los estados contables y de la cifra de negocios, deuda neta, etc. En cuanto a eso, y por experiencia profesional (incluyendo consolidación contable) sólo puedo decir que salvo caso de conocer los estado contables de una empresa por haberlos elaborado uno mismo, mejor desconfiar…así que aquellos que crean los fundamentales dan la mejor respuesta ante el proceso de elección de inversión, sólo hay que mirar los resultados de algunas empresa y sus cotizaciones para darse cuenta que por desgracia no es un método válido (por sí sólo)

Yo uso Per (entre 10-19), dividendo al accionista (media de los últimos 5 años, valor no debe ser superior a ésos 10-20) sobre valor actual, relación Deuda neta sobre Pasivo Total y sobre Activo Y Patrimonio Neto (en este caso la deuda neta no debe ser superior en varias veces a su patrimonio o activo) Un ejemplo es ABENGOA, aunque soy de los que opinan que volverá a 1,50-2,00 Euros

3.  Noticias: Importante seguir la agenda y calendario de noticias económicas, a veces coinciden las noticias con movimientos consecuentes en bolsa. Otras veces ni de lejos (véase hoy). Una buena opción es apostar por invertir en empresas cuyos resultados vayan a ser publicados en breve. Siempre y cuando sea una empresa que se haya estudiado previamente o que las noticias previas hayan sido buenas. Tampoco es un método fiable por sí mismo, a veces el mercado (ese ente tan abstracto y amenazante) digiere los resultados al revés de cómo debería…

4.  Ordenes con stop: USAR SIEMPRE STOP, personalmente prefiero stop dinámicos si existe la opción, en otro caso, stop-loss con beneficios, dejando márgenes medianamente amplios (teniendo en cuenta spread, horquillas, comisiones, etc). LO MÁS IMPORTANTE HASTA AHORA, GESTIÓN DEL RIESGO, SABER CUÁNTO ESTÁS DISPUESTO A PERDER, a partir de ahí ya has descubierto el mayor truco de la historia del trading…

ü  ELECCIÓN DE UN BUEN BROKER: ESENCIAL, QUE PERMITA STOPS, ÓRDENES CONDICIONADAS Y PROFUNDIDAD DE MERCADO. De nada sirve un bróker con las comisiones más baratas si no permite estas operaciones (por ejemplo DEGIRO)

5.  Gestión del estrés: Una vez seleccionada tu jugada, se mantiene el tipo, el pánico o la euforia son los principales enemigos en este juego…Si tienes posiciones sin stop, también ante todo mucha calma como leerás al final de esta entrada.

6.  Peleas contra ti mismo, contra información privilegiada, maquinitas de alta frecuencia, Fondos con capacidad de manipular índices en base a volumen. A priori debería ser imposible ganar. Pero no lo es, con tiempo, paciencia, prudencia y habiéndose equivocado muchas veces por el camino antes. GESTIÓN DEL RIESGO Y DEL ESTRÉS son las dos principales claves. Por descontado que los únicos que SIEMPRE GANAN SON LOS QUE DISPONEN DE INFORMACIÓN PRIVILEGIADA O PUEDEN MOVER EL MERCADO. El resto somos como gacelas en medio del serengeti, vigilando cualquier movimiento que haga que la manda de ñus, búfalos, cebras y gacelas se ponga en movimientos al unísono cuando se mueven los leones, leoprados, hienas, etc.

7.  No existen métodos infalibles, en bolsa se gana por promedio (si la mitad de tus operaciones han dado una ganancia que supera las pérdidas en la otra mitad, estás GANANDO EN BOLSA). Se aprende de forma continua, y antes de ganar se suele perder…

8.  Recomendaciones de los expertos: Valen para saber que existe un porcentaje de gente que seguirá esas recomendaciones y puede seguirse en épocas de bonanza puesto que aquellos sin experiencia invertirán en aquellos valores recomendados por los “analistas”. En el 99% de los casos tienen la misma idea que tú, ya sea inversor novato o con experiencia. En el 1% por desgracia tienen todavía menos idea que tú  (igual es al revés, nunca me aclaro)

9.  Para aquellos que afirman que la bolsa es lateral-bajista siempre

http://www.bolsamania.com/noticias/pulsos/como-evolucionan-las-principales-bolsas-mundiales-desde-la-quiebra-de-lehman-brothers--836583.html

    Recomendaciones

Corto plazo: Blue Chips (esperando rebote). SANTANDER, INDITEX, IAG, etc. ALEXION PHARMACEUTICALS, FB, GOGGLE, APPLE,COCA-COLA…

Medio Plazo: las anteriores, más otras consideradas chicharros como por ejemplo SACYR o BANKIA. FACEBOOK, MICROSOFT, QUALCOMM (si se concreta la presión de Jana Partners para su venta) Y UN LARGO ETC

Largo Plazo: Vía dividendos más plusvalías cualquier valor sólido del IBEX como los descritos anteriormente, así como valores sólidos del DAX y de NASDAQ.

Expondré mis recomendaciones con más detenimiento en otra entrada de este mismo blog

La reflexión acerca del dinero emitido, las burbujas y los movimientos especulativos  también entrará en ulterior entrada (valga la rebuznancia…)